En Colombia, la usura es el cobro de intereses excesivos en préstamos o créditos, superando el límite legal establecido por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC). Este límite se calcula trimestralmente con base en la tasa de interés bancario corriente (TIBC), y cualquier tasa que exceda en más del 50% dicho valor se considera usura y es un delito.
A su vez, la tasa de usura es uno de los indicadores financieros que más genera discordias. Recientemente se conoció que subió a partir de este mes de febrero, luego de anotar 20 jornadas a la baja, en lo que representa una nueva perspectiva sobre lo que se espera para el sistema general.
De acuerdo con los analistas, la decisión de la Superintendencia Financiera obedece a una reacción esperada del mercado y está muy alineada con las nuevas expectativas sobre las tasas de interés por parte del Banco de la República, tras la decisión de mantener los niveles estables de intervención en el nivel de 9,5%. Lea también: Matrícula Mercantil: Rebajas para micro y pequeñas empresas en CCC
En paralelo a esto, Diego Palencia, VP de investigaciones y estrategias de Solidus Capital, puntualizó que, cada vez que se observa una pérdida de velocidad de su caída (de la tasa de usura) debido al aumento de morosidad y al cierre de llave del otorgamiento de crédito generalizado”.
Los analistas también insisten en que este incremento también se trata de ajustes metodológicos por parte de la entidad reguladora. Andrés Langebaek, director de estudios económicos de Grupo Bolívar, mencionó que, con anterioridad a agosto de 2023, la tasa se calculaba sobre la base del interés bancario corriente, el promedio simple de las diferentes modalidades de crédito. A partir de allí se calculaba entonces con el promedio ponderado.
Hemos notado que los meses de enero suele haber incrementos en los desembolsos por parte de los bancos en la modalidad de crédito comercial. Esa es una modalidad que tiene una tasa más baja. Entonces, en la medida en que aumenta su participación en el total de desembolsos, esa tasa que es más baja hace que en los meses de enero la tasa de usura tiende a bajar”.
Analista Diego Palencia
Por el contrario, en febrero el indicador tiende a subir porque “los desembolsos de crédito comercial tienden a disminuir, con lo cual la ponderación de la tasa más baja disminuye y la tasa tiende a aumentar”.
Camilo Pérez, gerente de investigaciones económicas de Banco de Bogotá está más por esta línea de que el reajuste se debe más a los factores estacionales de la medición y a los futuros sobre la tasa de interés.
Los analistas coinciden en que este año será la recuperación de la dinámica del crédito dentro del sistema general, una tendencia que ya se viene observando desde finales de 2024.
“Este año es el año de la consolidación bancaria: tenemos las mejores perspectivas y esperamos estabilizar patrimonios técnicos y algunas operaciones de fusión/adquisiciones que son fundamentales para estabilizar los márgenes de intermediación de los bancos más golpeados”, comentó Palencia.
Este fue el impacto de la usura
En una reciente entrevista, Gabriel Santos, presidente ejecutivo de Colombia Fintech, aseguró que este indicador, como se plantea actualmente, es “un mecanismo que, a todas luces, fracasó y Colombia tiene que llevar a cabo una conversación, por dolorosa que sea, con apego a los datos, acompañamiento de la academia”. Lea también: ¡Evite sanciones!: Se agota el plazo para presentar estados financieros
Para el ejecutivo esta conversación está enfocada en “cómo permitimos que estas personas que hoy están condenadas a los créditos ilegales puedan tener un servicio de crédito legal”.
Desde esta asociación proponen una especie de reforma para que este indicador se base en tipos específicos, dependiendo del mercado o el sector en el que esté enfocado el cliente.
“Primero, el cambio de metodologías, porque es esencial volverla transparente y 100% técnica; pero, a la misma vez, generar una multiplicidades específicas”, puntualizó.